गूगल क्लाउड ने बढ़त हासिल कर ली है क्योंकि बड़ी टेक कंपनियों का एआई में निवेश बढ़कर 700 अरब डॉलर हो गया है।

अल्फाबेट की क्लाउड क्षेत्र में अभूतपूर्व वृद्धि ने प्रमुख तकनीकी कंपनियों की अपेक्षाओं को बदल दिया है, जिससे निवेशकों को यह पुनर्मूल्यांकन करना पड़ रहा है कि कौन सी कंपनियां सबसे स्पष्ट लाभ प्रदान कर रही हैं।

बुधवार को नतीजे जारी करने वाली अमेरिका की चारों दिग्गज तकनीकी कंपनियों ने संकेत दिया कि कृत्रिम बुद्धिमत्ता पर खर्च कम नहीं होगा, और इस साल कुल खर्च 700 अरब डॉलर से अधिक होने की संभावना है, जो पहले लगभग 600 अरब डॉलर था।

गुरुवार को प्री-मार्केट ट्रेडिंग में अल्फाबेट के शेयरों में 6% से अधिक की उछाल आई, जबकि मेटा के शेयरों में लगभग 9% की गिरावट दर्ज की गई। अमेज़न के शेयरों में 2.6% की वृद्धि हुई, जबकि माइक्रोसॉफ्ट के शेयरों में 1.8% की गिरावट आई।

इन प्रतिक्रियाओं से एक बढ़ती हुई खाई का पता चलता है क्योंकि सबसे बड़ी तकनीकी कंपनियां एआई बुनियादी ढांचे में रिकॉर्ड मात्रा में धन का निवेश कर रही हैं, और निवेशक उन कंपनियों को तेजी से पुरस्कृत कर रहे हैं जो खर्च को स्पष्ट राजस्व वृद्धि में परिवर्तित कर रही हैं।

मार्च तिमाही में अमेज़न और माइक्रोसॉफ्ट दोनों ने क्लाउड कंप्यूटिंग राजस्व में क्रमशः 28% और 40% की तेज़ वृद्धि दर्ज की। लेकिन ये गूगल क्लाउड के राजस्व में 63% की ज़बरदस्त वृद्धि के सामने फीकी पड़ गईं, जो अब तक की इसकी सबसे अच्छी वृद्धि थी और 50.1% के अनुमानों से कहीं अधिक थी।

सीईओ सुंदर पिचाई ने कहा कि बड़े व्यवसायों के लिए Google के एआई उपकरण पहली बार Google क्लाउड के प्राथमिक विकास चालक बन गए हैं, जिससे अल्फाबेट द्वारा अपनी विशाल अनुसंधान क्षमताओं को व्यावसायिक लाभ में बदलने का निर्णय सही साबित हुआ है।

यह सच है कि गूगल का क्लाउड कारोबार अमेज़ॅन और माइक्रोसॉफ्ट की तुलना में काफी छोटा है और इसने अल्फाबेट के कुल राजस्व में पिछले कुछ तिमाहियों में ही सार्थक योगदान देना शुरू किया है।

मेटा ने तिमाही राजस्व संबंधी उम्मीदों को भी पार कर लिया, लेकिन सोशल मीडिया पर बच्चों की सुरक्षा को लेकर वैश्विक स्तर पर हो रही नकारात्मक प्रतिक्रिया से संभावित नुकसान की चेतावनी दी, जिससे एआई पर बढ़ते खर्च से उत्पन्न दबाव और बढ़ गया।

“टेक्नोलॉजी सेक्टर की कमाई के मामले में अब तक गूगल ही सबसे चमकीला सितारा रहा है,” माहोनी एसेट मैनेजमेंट के सीईओ केन माहोनी ने कहा।

गूगल ने क्लाउड क्षेत्र में नया कारोबार हासिल किया

विश्लेषकों और निवेशकों का मानना ​​है कि गूगल अपने व्यावसायिक एआई टूल्स और शक्तिशाली कस्टम चिप्स की बदौलत कंप्यूटिंग की नई मांग का एक बड़ा हिस्सा हासिल कर रहा है, जिन्होंने एंथ्रोपिक जैसी कंपनियों को आकर्षित किया है। पिचाई ने कहा कि गूगल ने अपने एआई चिप्स, जो एनवीडिया के सेमीकंडक्टरों से प्रतिस्पर्धा करते हैं, कुछ ग्राहकों को सीधे बेचना शुरू कर दिया है।

“यह अधिकतर नए वर्कलोड को आकर्षित कर रहा है – कभी-कभी उन कंपनियों से जो क्लाउड के लिए नई हैं, अक्सर अन्य क्लाउड के ग्राहकों से अतिरिक्त वर्कलोड जो किसी एक क्लाउड प्रदाता पर कम निर्भर रहना चाहते हैं या जिन्हें Google के डेटा, एनालिटिक्स और एआई ऑफर पसंद हैं,” फॉरेस्टर के प्रमुख विश्लेषक ली सुस्तर ने कहा।

पिचाई ने कहा कि अगर कंप्यूटिंग शक्ति पर उद्योग-व्यापी क्षमता संबंधी बाधाएं न होतीं, जिन्होंने बिग टेक के खर्च में होड़ को बढ़ावा दिया है, तो क्लाउड की वृद्धि और भी अधिक हो सकती थी।

इन कमियों को दूर करने के लिए, कंपनी ने अपने वार्षिक पूंजीगत व्यय के पूर्वानुमान को 5 अरब डॉलर बढ़ाकर 180 अरब डॉलर और 190 अरब डॉलर के बीच कर दिया और कहा कि वह 2027 में एक और महत्वपूर्ण वृद्धि की योजना बना रही है।

तकनीकी अनुसंधान फर्म फ्यूचरम ग्रुप के सीईओ डैनियल न्यूमैन ने एआई से जुड़े बड़े-बड़े बिलों का जिक्र करते हुए कहा, “इसमें निवेश न करने का जोखिम इसमें पूरी तरह से शामिल होने के जोखिम से कहीं अधिक है। हर हाइपरस्केलर (बड़ी क्लाउड कंपनी) यह समझती है कि इस दौर में कम निवेश करना कंपनी के अस्तित्व के लिए विनाशकारी साबित हो सकता है।”

अल्फाबेट के बढ़ते खर्चों से यह अमेज़न के करीब आ जाएगा, जिसने अपने 200 अरब डॉलर के वार्षिक खर्च के अनुमान पर कायम रहते हुए इसे बरकरार रखा है। इससे उन निवेशकों को कुछ हद तक राहत मिली है जिन्होंने जनवरी में पूर्वानुमान जारी होने पर कंपनी के शेयर बेच दिए थे।

ओपनएआई और एंथ्रोपिक के साथ अमेज़न के लगातार बढ़ते गठजोड़ ने शेयरधारकों का भरोसा भी बढ़ाया है। पिछले बंद भाव के अनुसार, कंपनी के शेयर इस साल लगभग 14% ऊपर हैं और यह टेक मेगा-कैप की “मैग्निफिसेंट सेवन” श्रेणी में सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वालों में से एक है।

माइक्रोसॉफ्ट क्लाउड के व्यय पूर्वानुमान अनुमानों से अधिक रहे।

माइक्रोसॉफ्ट के एज्योर क्लाउड कारोबार में मामूली वृद्धि के कारण शुरुआत में शेयरों में गिरावट आने के बाद, कंपनी ने निवेशकों को आश्वस्त किया कि चालू तिमाही में स्थिर मुद्रा शर्तों में राजस्व में 39% से 40% की वृद्धि होगी, जो 36.7% की वृद्धि की उम्मीदों से बेहतर है।

लेकिन राजस्व में अपेक्षित वृद्धि के साथ-साथ खर्च में भी भारी उछाल आएगा: वर्ष 2026 के लिए इसका पूंजीगत व्यय 190 अरब डॉलर होने की उम्मीद है। इस खर्च का लगभग 25 अरब डॉलर चिप्स जैसे घटकों की बढ़ती लागत से आ रहा है।

“ग्राहकों की व्यापक और बढ़ती मांग आपूर्ति से कहीं अधिक है,” एज़्योर के एआई व्यवसाय के बारे में मुख्य वित्तीय अधिकारी एमी हुड ने नतीजों के बाद आयोजित एक प्रेस कॉन्फ्रेंस में कहा।

माइक्रोसॉफ्ट ने अपने कोपायलट एआई असिस्टेंट के लिए उपयोगकर्ताओं की संख्या में वृद्धि का दावा किया और कहा कि इस टूल का उपयोग करने वालों का जुड़ाव स्तर आउटलुक के बराबर है। हालांकि, कोपायलट को अपनाने की समग्र गति धीमी ही रही है।

उद्योग विश्लेषक फर्म वैलोइर की सीईओ रेबेका वेट्टेमैन ने कहा, “ग्राहक गूगल की ओर इसलिए जा रहे हैं क्योंकि इसकी एआई को कोपायलट की तुलना में अधिक सटीक और भरोसेमंद माना जाता है और क्योंकि इसका फुल-स्टैक दृष्टिकोण बड़े पैमाने पर अर्थव्यवस्थाओं को बढ़ावा देने की संभावना रखता है।” उन्होंने गूगल के एआई प्रौद्योगिकी श्रृंखला के हर स्तर पर ध्यान केंद्रित करने का जिक्र किया, जिसमें चिप्स, डेटा सेंटर, एआई मॉडल और डेवलपर टूल शामिल हैं।